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復(fù)盤高利貸背后的金融真相
在《人民的名義》劇情中，大風(fēng)廠老板蔡成功的噩夢(mèng)始于高利貸。先是因?yàn)榻枇?000萬(wàn)元的高利貸，無(wú)力償還，蔡成功將工廠股權(quán)以5000萬(wàn)元的價(jià)格通過(guò)京州城市銀行質(zhì)押給山水集團(tuán)以獲得“過(guò)橋貸款”。結(jié)果銀行斷貸，過(guò)橋貸款到期之后變成了高利貸，大風(fēng)廠的資金鏈因此斷掉，最終爆發(fā)了“一一六”事件。
在現(xiàn)實(shí)中，所謂過(guò)橋貸款，也被稱為“倒貸款”，是一種特殊的短期貸款，用于彌補(bǔ)借款人短時(shí)間內(nèi)的資金缺口，通過(guò)過(guò)橋資金達(dá)到與長(zhǎng)期資金對(duì)接。當(dāng)企業(yè)歸還了上一筆貸款，又遇到下一筆貸款資金還沒(méi)發(fā)放的情況，就會(huì)需要借入短期資金維持運(yùn)營(yíng)。這筆短期資金就像一座過(guò)渡的橋一樣，因此被稱為“過(guò)橋”資金。
“融資難”導(dǎo)致蔡成功不得不鋌而走險(xiǎn)尋求過(guò)橋貸款，但過(guò)橋貸款風(fēng)險(xiǎn)很高，本質(zhì)上是“拆東墻補(bǔ)西墻”，一旦銀行后續(xù)貸款沒(méi)跟上或者抽貸，企業(yè)資金鏈就會(huì)斷裂。近些年，在泛亞、e租寶等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中不乏企業(yè)過(guò)橋、周轉(zhuǎn)類借款的身影。由于一些借款人是從銀行貸不來(lái)款的次級(jí)借款人，償貸能力較差、信用等級(jí)低、資金鏈脆弱，平臺(tái)倒閉、老板卷款跑路等事件屢有發(fā)生。
過(guò)橋貸款最怕的是“橋”斷了，也就是說(shuō)好的銀行貸款沒(méi)有接上。按照蔡成功的說(shuō)法，過(guò)橋貸款本是三方獲利：放貸方收取大部分利息，銀行收取小部分利息，貸款方獲得資金。京州城市銀行若能像往常一樣正常放貸，蔡成功就能順利還上過(guò)橋貸款。
都說(shuō)抽貸猛于虎，現(xiàn)實(shí)中，因銀行抽貸、斷貸導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂的例子并不罕見(jiàn)。尤其是面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力，資金鏈緊張的企業(yè)不斷出現(xiàn)，銀行一旦抽貸，必然讓這些企業(yè)雪上加霜，有的不得不借高利貸。
高利貸有多可怕
高利貸，是指索取高額利息的貸款。因?yàn)橐恍└呃J“利滾利”孳息，老百姓將其形象地稱作“驢打滾”。根據(jù)央行規(guī)定：民間個(gè)人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商的利率不得超過(guò)中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率(不含浮動(dòng))的4倍。超過(guò)上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)界定為高利借貸行為。目前，這個(gè)4倍利率一般是指年化利率24%。
同時(shí)，根據(jù)最高人民法院發(fā)布的關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定，24%至36%作為一個(gè)自然債務(wù)區(qū)，法院尊重既成事實(shí)。
在電視劇中，蔡成功以日息4‰獲得山水集團(tuán)的過(guò)橋貸款，折算成年化利率是146%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了國(guó)家規(guī)定，無(wú)疑是高利貸。蔡成功因?yàn)殂y行斷貸，償還不上本金5000萬(wàn)元，利滾利滾到了6000萬(wàn)元、7000萬(wàn)元、8000萬(wàn)元，3個(gè)月后京州中級(jí)人民法院根據(jù)股權(quán)質(zhì)押協(xié)議把大風(fēng)廠判給了山水集團(tuán)。而在此之前，蔡成功也借過(guò)8000萬(wàn)元的高利貸，利息就達(dá)到7000萬(wàn)元，一共1.5億元。因無(wú)力償還，他被人追殺、綁架、關(guān)狗籠子，差點(diǎn)兒一命嗚呼。
高利貸往往與暴力催債相伴而生?，F(xiàn)實(shí)中，一些急需用錢的人跟蔡成功一樣不得不染指高利貸，一旦還不上就可能被暴力催收，嚴(yán)重者甚至發(fā)生血案。前不久，發(fā)生在山東聊城的“辱母案”，就是由高利貸暴力催收引發(fā)的。
公開(kāi)資料顯示，自2011年至今，全國(guó)各級(jí)法院審結(jié)的民間借貸糾紛案件以20%左右的增幅逐年攀升，2016年達(dá)142萬(wàn)件，標(biāo)的額高達(dá)8207.5億元。
源頭治理，全方位打擊
大風(fēng)廠的遭遇，反映出民間融資市場(chǎng)混亂、高利貸猖獗等問(wèn)題。
“民間借貸是市場(chǎng)活動(dòng)、民事活動(dòng)，但市場(chǎng)也有失靈的時(shí)候，民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí){金融安全和穩(wěn)定。”中國(guó)人民大學(xué)商法研究所所長(zhǎng)劉俊海說(shuō)。
我國(guó)對(duì)高利貸一直實(shí)行從嚴(yán)治理的政策，逐步形成了在經(jīng)濟(jì)層面疏導(dǎo)、行政層面規(guī)制以及利用刑事手段打擊的分層治理、從嚴(yán)打擊的理念，并在此理念指導(dǎo)下，出臺(tái)了一系列措施。但受訪專家指出，由于這些治理措施集中于限定借貸行為本身、強(qiáng)調(diào)對(duì)高利貸進(jìn)行打擊，而未真正觸及高利貸核心基礎(chǔ)——資金供需雙方借貸意愿的自然結(jié)合，導(dǎo)致治理效果并不理想。
治理高利貸，關(guān)鍵在源頭。高利貸的產(chǎn)生與諸多因素有關(guān)。部分專家認(rèn)為，解決高利貸問(wèn)題，根本在于解決社會(huì)融資難與閑余資金缺乏穩(wěn)健投資出路并存的問(wèn)題。但也有專家指出，高利貸問(wèn)題的根源不是融資難，而是融資太容易。在央行銀根寬松之時(shí)，銀行熱衷于向企業(yè)貸款，造成企業(yè)盲目擴(kuò)大生產(chǎn)或是投資非實(shí)業(yè)賺快錢，不斷加杠桿，最后導(dǎo)致企業(yè)過(guò)度負(fù)債、銀行信貸過(guò)度。一旦銀根緊縮，即“澇旱急轉(zhuǎn)”，就表現(xiàn)為企業(yè)融資難、銀行抽貸，為高利貸提供了土壤。此外，銀行因種種原因，傾向發(fā)放短期貸款，形成嚴(yán)重扭曲的信貸期限結(jié)構(gòu)，使企業(yè)每年需要“倒貸款”，為高利貸滋生提供了空間。
治理高利貸，應(yīng)綜合施策。當(dāng)下，對(duì)于高利貸，有人認(rèn)為，一個(gè)人信用不足或急需資金救急時(shí)，銀行不借、親友不理，此時(shí)有人肯借你錢，哪怕利息高些，至少也是一條路子。也有人認(rèn)為，高利貸具有嚴(yán)重的社會(huì)危害性，必須用最嚴(yán)厲的刑事手段予以懲處。相對(duì)中立客觀的觀點(diǎn)認(rèn)為，市場(chǎng)的問(wèn)題應(yīng)靠市場(chǎng)解決，民間借貸有其合理性，關(guān)鍵是要厘清借貸和催收行為合理合法的邊界。對(duì)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過(guò)程中金融領(lǐng)域出現(xiàn)的新問(wèn)題和新矛盾，應(yīng)綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)、行政、刑事打擊等手段解決。
治理高利貸，應(yīng)納入法治軌道。中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員萬(wàn)喆說(shuō)，目前社會(huì)信用體系不完善、處罰和強(qiáng)制手段有限、破產(chǎn)及其處置機(jī)制仍落后等，使許多債務(wù)糾紛解決起來(lái)特別困難。他認(rèn)為，治理高利貸面臨的最大問(wèn)題，是相關(guān)監(jiān)管措施和法律法規(guī)沒(méi)有跟上，導(dǎo)致一些經(jīng)濟(jì)行為失序，這一問(wèn)題亟待解決。（記者 潘曄）
