自股價出現(xiàn)閃崩之后，古鰲科技(300551)推出了一系列資本動作，包括向上海昊元古信息管理合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“上海昊元古”)注資、收購上海錢育信息科技有限公司(以下簡稱“上海錢育”)40%股權(quán)等。資本動作不斷的古鰲科技也引來了監(jiān)管層的關(guān)注，回復前次關(guān)注函后，公司8月7日二度收函。針對公司前期投資事項，古鰲科技還有不少問題待解。

擔任普通合伙人是否合規(guī)

(資料圖片)

根據(jù)古鰲科技前期公告顯示，公司將擔任上海昊元古的普通合伙人，胡義軍、金晶、張斌為有限合伙人。

財經(jīng)評論員張雪峰對北京商報記者表示，根據(jù)《合伙企業(yè)法》第三條，其中明確規(guī)定上市公司不得成為普通合伙人。根據(jù)這一法規(guī)，上市公司不能擔任普通合伙人。

而對于古鰲科技擔任上海昊元古普通合伙人一事，深交所也進行了關(guān)注，要求公司說明本次投資的合法合規(guī)性，以及對應的整改措施及影響。

據(jù)了解，擔任上海昊元古普通合伙人的同時，古鰲科技、金晶、胡義軍、張斌將向上海昊元古注資合計4.1億元，其中古鰲科技認繳3.7億元，注入上海昊元古的資金將全部用于投資新存科技(武漢)有限責任公司(以下簡稱“新存科技”)股權(quán)。

公告顯示，古鰲科技對新存科技投資后無控制權(quán)，不納入公司合并報表。深交所要求上市公司補充披露新存科技在上海昊元古入股前后的主要股東及各自持股比例情況，說明新存科技后續(xù)控制權(quán)情況。

據(jù)了解，新存科技由長江先進存儲產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心有限責任公司(以下簡稱“創(chuàng)新中心”)的三維新型存儲器項目的相關(guān)科技成果孵化而成，包括相關(guān)指示產(chǎn)權(quán)、核心技術(shù)人員等，新存科技擬將獨立運營三維新型存儲器業(yè)務。

同花順iFinD顯示，新存科技共有三名直接持股股東，分別是武漢市科銘芯企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、武漢市科凌芯企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、安吉高維安芯科技合伙企業(yè)(有限合伙)，持股比例分別是40%、30%、30%。繼續(xù)穿透股權(quán)關(guān)系，新存科技背后大股東則是鞠韶復、劉峻兩人。

標的估值大增是否合理

除了上述投資之外，古鰲科技還要100%控股上海錢育。

具體來看，古鰲科技擬以自有資金7012萬元收購上海錢育信息科技有限公司(以下簡稱“上海錢育”)40%股權(quán)，本次交易完成后公司將持有上海錢育100%股權(quán)。

截至評估基準日2023年4月30日，上海錢育納入評估范圍內(nèi)的所有者權(quán)益賬面價值為1877.26萬元，本次評估以收益法評估結(jié)果作為最終評估結(jié)論，在持續(xù)經(jīng)營前提下，上海錢育股東全部權(quán)益價值為1.78億元，增值額為1.59億元，增值率為847.12%。

而值得一提的是，古鰲科技在2020年4月收購上海錢育時，標的公司估值為4320萬元。

不難看出，上海錢育除了增值率較高之外，公司估值也出現(xiàn)大增。中國國際科技促進會科技產(chǎn)業(yè)投資分會副會長兼戰(zhàn)略投資智庫執(zhí)行主任布娜新對北京商報記者表示，上市公司收購標的如果有較大幅度的溢價，則要看是否與該標的所處行業(yè)有關(guān)，如果發(fā)展前景較好，有較高的盈利預期可能會有溢價，這也是正常情況，否則則需要向市場說明原因。

針對相關(guān)情況，深交所也要求古鰲科技補充披露公司兩次收購上海錢育評估所選取的主要參數(shù)及確定依據(jù)，并結(jié)合前次收購上海錢育的盈利預測及實現(xiàn)情況，兩次收購期間上海錢育的經(jīng)營業(yè)績、客戶數(shù)量、訂單數(shù)量的穩(wěn)定性及增長情況，上海錢育的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)先進性、所處行業(yè)地位、行業(yè)環(huán)境、市場競爭的變化情況等分析兩次收購評估參數(shù)取值的差異及差異原因，并說明本次收購上海錢育估值增值率較高且較前次大幅增長的原因及合理性。

另外，深交所還要求古鰲科技說明公司前次未全額收購上海錢育股權(quán)的原因，并結(jié)合自前次收購以來，公司對上海錢育的有效整合情況及未來經(jīng)營計劃等，說明本次收購少數(shù)股權(quán)的必要性。

是否實質(zhì)變更募資投向

由于此次大手筆投資，古鰲科技2022年的定增募資投向是否已實質(zhì)性變更也引起了監(jiān)管層質(zhì)疑。

2022年2月，古鰲科技向?qū)嶋H控制人陳崇軍非公開發(fā)行股份募集5.47億元資金，募投項目包括智慧銀行綜合解決方案與智能設備研發(fā)項目、金融衍生品增值服務平臺、補充流動資金，分別承諾投資0.44億元、0.3億元、5.43億元，但截至報告期末投資進度分別為10.5%、3.03%、80.09%。

除了補充流動資金之外，剩余兩個募投項目進展均較為緩慢。直至今年4月28日，古鰲科技披露《關(guān)于終止募投項目并將剩余募集資金永久補充流動資金的公告》，擬終止智慧銀行綜合解決方案與智能設備研發(fā)項目、金融衍生品增值服務平臺。

此外，截至目前，陳崇軍2022年非公開所得股票已減持較大比例。

關(guān)注函中，深交所要求古鰲科技說明投資新存科技及上海錢育的資金是否實際來自于非公開發(fā)行，終止募投項目后進行此投資是否實質(zhì)變更資金投向，是否可能存在投資資金實際流向陳崇軍的可能。

此外，深交所要求古鰲科技補充披露公司、控股股東及其關(guān)聯(lián)方與交易所涉主體及其關(guān)聯(lián)方是否存在與其他利益安排或者協(xié)議，是否存在利益輸送或相關(guān)方侵占上市公司資金的情形。

針對相關(guān)問題，北京商報記者向古鰲科技董秘辦公室發(fā)去采訪函，不過截至記者發(fā)稿，對方并未回復。

(責任編輯：畢安吉)