“新能源是一場革命，其重要性與IT革命旗鼓相當。”8月12日，長江商學院會計與金融學教授、副院長劉勁在第十二屆長江青投論壇上表示，全球氣候問題正在掀起一場碳中和以及新能源的革命，其規(guī)模和重要性不亞于人類社會經(jīng)歷幾十年的IT革命。中國目前在新能源領域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展和技術發(fā)展方面處于全球領先位置，減碳可幫助中國在能源、汽車等領域做到彎道超車，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)競爭力上的跨越。

當前全球日益頻發(fā)的極端天氣已經(jīng)嚴重威脅著人民的生命和財產(chǎn)安全，解決環(huán)境問題已刻不容緩，近期備受關注的雙碳戰(zhàn)略正是緩解氣候問題，推動構建人類命運共同體的必然選擇，也是一場正在進行中的廣泛而深刻的經(jīng)濟社會系統(tǒng)性變革。

“金融服務業(yè)在經(jīng)濟碳減排中發(fā)揮著舉足輕重的作用，對其它行業(yè)影響廣泛且深遠。”7月27日，波士頓咨詢公司(BCG)與聯(lián)合國全球契約組織共同撰寫的報告《企業(yè)碳中和路徑圖——落實巴黎協(xié)定和聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標之路》顯示，盡管金融業(yè)的排放強度相對較小，但所管理的資本對各行各業(yè)都至關重要。金融機構的融資機制可以對全球碳中和轉型進程產(chǎn)生重大影響，可提供針對可再生能源項目、能源效率提升計劃等碳減排項目的資助，并對不符合排放標準或《巴黎協(xié)定》碳中和目標的項目實行融資限制。

中國產(chǎn)業(yè)機遇

中、美兩國是全球超級能耗大國，能源消費總量分居全球第一、二位。2017年中、美一次能源消費總量占世界40%(中國23%，美國17%);兩國人口占世界23%(中國18.8%，美國4.4%)。但中國人均能源使用只有美國的四分之一，日本、韓國的一半。

“為什么大家不愿意減碳?”劉勁稱，人類的經(jīng)濟發(fā)展與能源的利用緊密相關的，兩者相關系數(shù)是90%，也就是說居民如果要過更富裕、更好的生活的話，消耗能源一定是更多的，如果能源用得更少的話，生活一定會更差。因此，從經(jīng)濟的角度上講，所有國家都不愿意減排;從歷史的角度上看，雖然中國目前在全球排放量最大的國家，但空氣中大部分的二氧化碳來自發(fā)達國家。

中國普惠金融研究院(CAFI)發(fā)布的《社會責任投資的實踐與前景——從邊緣到主流》顯示，如果我國的碳排放量在2030年達到峰值100億噸，距離2060年碳中和目標僅剩下30年的時間。為了實現(xiàn)這一目標，預計從現(xiàn)在起需要每年投資 3.75萬億至7.5萬億元。

“為什么中國非常支持控碳，加入巴黎協(xié)議等?”劉勁表示，除安全問題、經(jīng)濟發(fā)展問題外，中國在新興綠色經(jīng)濟技術(如電池、太陽能光伏和電動汽車)方面已經(jīng)處于世界領先地位。我國可以在新能源領域建立起全球優(yōu)勢。

當前我國的能源消費結構并“不安全”，能源進口總量占比為18.3%，其中油氣資源稟賦不足， 對外依存度高。2020年，我國石油對外依存度為73.3%，且在逐年增加;天然氣對外依存度為42.6%，長期看有上升趨勢。碳達峰、碳中和目標的實現(xiàn)，將從根本上解決我國對油氣資源的過度依賴。近年來新能源產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模逐年上升，預計2021年將達到10399億元;國際能源署(IEA)預計，到2030年，中國的能源投資將達到2.4萬億，為世界最高;可再生產(chǎn)業(yè)的就業(yè)創(chuàng)造率是傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)的1.5-3倍，預計到2030年低碳領域的就業(yè)人數(shù)可達到6300萬。

綠色金融

“傳統(tǒng)企業(yè)如果不把生態(tài)文明作為主要推動方向的話，再融資就非常難，而且越來越貴。所以這個對企業(yè)市場的壓力和對傳統(tǒng)企業(yè)壓力非常大，怎么辦呢?傳統(tǒng)企業(yè)必須采取更極端措施和更大的投入，規(guī)劃怎么樣加快能源轉型又要采取更多的技術，把存量碳盡快的減下來。”長江商學院大型企業(yè)治理與創(chuàng)新管理實踐教授、前中國石化董事長、前中國海油總經(jīng)理傅成玉強調，碳中和共識下，金融投資要緊緊盯住技術。“一是能源結構調整中的新技術，包括清潔能源技術、儲能技術、節(jié)能降耗減污降碳技術以及碳捕集和利用技術;二是產(chǎn)業(yè)結構調整中的技術。如新能源汽車的相關技術，電池技術等;三是碳資產(chǎn)的開發(fā)，以及碳金融、碳交易等。”

6月11日，銀保監(jiān)會黨委委員、副主席周亮在“聚焦碳達峰碳中和目標 加快發(fā)展綠色金融”推進會上表示，截至2020年末，國內(nèi)21家主要銀行綠色信貸余額達11.59萬億元，規(guī)模居世界首位，資產(chǎn)質量整體良好。綠色信貸環(huán)境效益逐步顯現(xiàn)，每年可支持節(jié)約標準煤超過3.2億噸，減排二氧化碳當量超過7.3億噸。綠色保險保障功能不斷提升，環(huán)境污染責任保險已覆蓋重金屬、石化、醫(yī)藥廢棄物等20余個高環(huán)境風險行業(yè)。

7月24日，中國人民銀行副行長范一飛在全球財富管理論壇2021北京峰會上表示，碳市場本質上是金融市場，負責進行資金期限轉換和風險管理。下一步，中國人民銀行會在具有中國特色綠色金融發(fā)展道路上持續(xù)探索，既重視自上而下的頂層設計，也要注意培育自下而上的市場主體、自覺意識。一是政策措施與機制建設多措并舉，培育ESG投資人。二是健全綠色金融標準體系，推動與國際標準對接。三是完善信息披露要求，強化市場約束機制。四是加強市場生態(tài)建設，發(fā)揮好中間機構的橋梁作用。

8月9日，央行發(fā)布《2021年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，構建金融有效支持實體經(jīng)濟的體制機制。統(tǒng)籌推進普惠金融、綠色金融、科創(chuàng)金融、供應鏈金融等融合發(fā)展，完善金融支持科技創(chuàng)新體系，促進實現(xiàn)金融與科技、產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)。并完善碳中和金融債管理制度，推動碳中和金融債從嚴規(guī)范發(fā)展。嚴格控制高耗能高排放項目信貸規(guī)模，推動“兩高”項目綠色轉型升級。

能源變遷背后

“自2012年以來，可再生能源新增裝機容量超過非可再生能源新增裝機容量。”劉勁稱，在全球范圍內(nèi)，由于技術迭代、規(guī)模經(jīng)濟、激烈的競爭和積累的開發(fā)經(jīng)驗導致可再生能源的度電成本急劇下降。正因如此，可再生能源發(fā)電技術已經(jīng)成為新增發(fā)電廠中成本最低的一個選項。2019年已有72%的新增發(fā)電裝機量選擇了可再生能源發(fā)電技術。

“歷史上每一次能源變遷都會帶來貨幣國際化的深刻變化，比如，煤炭之于英鎊，石油之于美元。”7月24日，IMI學術委員、交通銀行黨委副書記、行長劉珺在“2021國際貨幣論壇”上表示，下一步，新能源有可能會有效的推動其他的國際貨幣革新和發(fā)展，人民幣會在這個過程中成為一個亮眼的角色。能源的轉型，ESG已經(jīng)是下一步整個經(jīng)濟轉型的起點，它不僅是新的產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，也包括傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造。因此，人民幣作為金融服務的載體以及支付結算的工具，肯定要有機嵌入。ESG下一步肯定會成為全球投資的主流，中國在發(fā)展ESG的時候還存在融資角度考慮多、投資角度考慮少的現(xiàn)象。而從全球看，現(xiàn)在全球近40%的投資基本上都有ESG的內(nèi)容，它的總量已經(jīng)占到了40%，這個比例已經(jīng)不小。

劉珺分析指出，經(jīng)濟全球化的上半場，貿(mào)易是表征綜合國力的關鍵變量，下半場科技則成為綜合國力的主要表征變量。2020年中國的GDP總量在全球占比接近17%，進出口貿(mào)易全球占比超過13%，但人民幣在國際結算和全球外匯儲備中的占比僅為2%左右，背后的深層次原因在于，數(shù)字時代中國的科技實力與發(fā)達國家相比仍存在一定差距。比如，在全球TOP2500的企業(yè)研發(fā)投入占比中，中國的份額為13.14%，該數(shù)據(jù)約為美國的1/3。

人民幣國際化是增加人民幣在國際領域上的應用場景。有需求才有場景，場景同時也是應用，沒有應用，就沒有中介載體進一步跨境使用的可能性。“我認為ESG是未來整個世界經(jīng)濟全球化下半場的重要主題，是主旋律，誰也不能說ESG是可有可無的。我們一定要搭在這個主旋律上唱咱們的戲，才能創(chuàng)作出更多符合全人類文明發(fā)展的場景，才能在這些場景中間更多的使用人民幣。”劉珺稱，7月16日全國成立的碳交易市場，逾2000家企業(yè)碳排放量超過40億噸，占到我國碳排放的40%，這規(guī)模已成為世界上最大的碳交易市場，如果把貨幣嵌入進去，作為整個碳交易市場、碳金融的有效支付結算載體，其全球范圍的使用空間巨大。(胡群)